В Красной Армии с октября 1932г.

Окончил военную авиационную школу.

Участник Советско-финляндской войны.

К августу 1941г. воевал в составе 33 скоростного бомбардировочного авиаполка.

Полк участвовал в обороне Киева.

В дальнейшем, уничтожал коммуникации противника на Курском, Харьковском, Белгородском направлениях

К концу января 1942г. старший лейтенант Николаев совершил 31 боевой вылет, 24 из которых- ночью.

Приказом от 12 февраля 1942г. был награжден орденом Красного Знамени.

07 марта 1942г. полк был преобразован в 10 гвардейский бомбардировочный авиаполк.

С 11 мая полк базировался на аэродроме Викторополь, входил в маневренную авиагруппу Юго-Западного фронта.

16 мая 1942г. в районе с.Шиповатое Харьковской обл. парой истребителей Ме-109 (Мессершмитт) был атакован самолет экипажа: командир эскадрильи капитан Вахрамов Александр Сергеевич и стрелок-бомбардир звена старший лейтенант Николаев Михаил Яковлевич. Самолет взорвался в воздухе, экипаж погиб

Михаил Яковлевич был похоронен у с.Шиповатое.