В Красной Армии с 1939г.

Вероятно, окончил ШМАС (школа младших авиаспециалистов) или курсы стрелков-радистов.

С первых дней войны воевал на Юго-Западном фронте.

Был направлен в 224 бомбардировочный авиаполк.

С июля 1942г. личный состав полка находился в Йошкар-Оле, проходил переучивание на самолеты Пе-2.

В конце октября перелетел на аэродром Киржач, войдя в состав 223 бомбардировочной авиадивизии 2 бомбардировочного авиакорпуса.

С 10 декабря вел боевую работу на Донском фронте. 

Матвей Иванович совершил 12 успешных боевых вылетов.

18 декабря в воздушном бою участвовал в уничтожении истребителя Ме-109 (Мессершмитт).

Приказом от 05 февраля 1943г. сержант Деров был награжден медалью «За боевые заслуги».

Награжден медалью «За оборону Сталинграда».

С 21 апреля 1943г. полк на Северо-Кавказском фронте.

На Северо-Кавказском фронте совершил 12 боевых вылетов. 

Приказом от 12 июня 1943г. был награжден орденом Красной Звезды.

Матвей Иванович совершил еще 15 успешных боевых вылетов.

12 августа 1943г. в районе д.Дубровка (Думиничский р-н, Смоленская обл.) был подбит и упал на территории, занятой противником экипаж: старший летчик младший лейтенант Антонов Василий Максимович, штурман младший лейтенант Шешуков Аркадий Афанасьевич. Воздушный стрелок-радист старший сержант Деров Матвей Иванович выбросился с парашютом и вернулся в полк. 

Матвей Иванович с одогами 1 и 2 степени лица и рук был направлен в госпиталь. Выписан 12 сентября.

Приказом от 13 августа 1943г. старший сержант Деров был награжден орденом Красной Звезды.

Летал в составе экипажа лейтенант Ильясова Гусмана Гимазетдиновича.

Награжден медалью «За оборону Кавказа».

В сентябре 1943г. полк был переформирован в 126 гвардейский бомбардировочный авиаполк.

Полк вел боевые действия на 3 Белорусском, 2 Прибалтийском и Ленинградском фронтах.

За время войны гвардии старшина Деров совершил 58 успешных боевых вылетов. Приказом от 10 июня 1945г. был награжден  орденом Отечественной войны I степени.

Награжден медалью  «За победу над Германией в Великой Отечественной войне 1941-1945 гг.».